The Dynamics of Unemployment in Poland from 1992 to 2017

Andrzej Pisulewski

Abstract

This article examines two approaches to the dynamics of unemployment in Poland. The first approach is based on the theory of a natural rate of unemployment. Under this theory, the economy can depart from the natural rate of unemployment in the short term due to nominal shocks, but in the long term the economy is expected to achieve an equilibrium indicated by the natural rate of unemployment. The second approach to the dynamics of unemployment is the so-called hysteresis of unemployment theory. According to this theory, all shocks to unemployment will have a permanent effect on the natural rate of unemployment. Testing these two theories amounts to testing stationarity of the series. If the unemployment rate is a non-stationary series with a unit root, then the hysteresis-in-unemployment hypothesis has to be accepted. On the other hand, if the unemployment rate is a stationary series then the hysteresis hypothesis is rejected in favour of the natural rate theory. In the study, the rate of unemployment in Poland is analysed in the period from 1992 (Q2) to 2017 (Q4). Threshold autoregressive model applied to the data indicates that the unemployment rate in Poland is a nonlinear process and, therefore, supports the hysteresis of unemployment theory.
Author Andrzej Pisulewski (FoAaE / IoEcoSoc)
Andrzej Pisulewski,,
- Institute of Economic and Social Sciences
Other language title versionsDynamika bezrobocia w Polsce w latach 1992–2017
Journal seriesGospodarka Narodowa, ISSN 0867-0005, e-ISSN 2300-5238, (N/A 40 pkt)
Issue year2019
Vol297
No1
Pages135-149
Publication size in sheets0.7
Keywords in Polishbezrobocie, histereza bezrobocia, progowy model autoregresyjny, testy pierwiastka jednostkowego
Keywords in Englishunemployment, hysteresis, threshold autoregression model, unit root tests
Abstract in PolishCelem artykułu jest weryfikacja hipotez dotyczących dynamiki bezrobocia dla danych kwartalnych gospodarki Polski. Wyróżnia się teorię naturalnej stopy bezrobocia (NAIRU) oraz teorię histerezy. Według teorii NAIRU istnieje swoista dla danej gospodarki stopa bezrobocia, a wszelkie odchylenia od jej poziomu są czasowe i gospodarka samoczynnie powraca do stanu równowagi. Według teorii histerezy wstrząsy w poziomie bezrobocia obserwowanego trwale wpływają na poziom naturalnej stopy bezrobocia. Testowanie tych alternatywnych teorii sprowadza się do testowania występowania pierwiastka jednostkowego. Jeżeli proces jest stacjonarny, wtedy można odrzucić teorię histerezy. W przeciwnym wypadku należy zaakceptować występowanie efektu histerezy bezrobocia. Zastosowanie progowego modelu autoregresyjnego do kwartalnych danych o bezrobociu w Polsce latach od 1992 (Q2) do 2017 (Q4) potwierdziło efekt histerezy bezrobocia.
DOIDOI:10.33119/GN/105519
URL http://gospodarkanarodowa.sgh.waw.pl/pdf-105519-36926?filename=The%20Dynamics%20of.pdf
Internal identifierWRE/2019/94
Languageen angielski
LicenseJournal (articles only); author's original; Uznanie Autorstwa (CC-BY); after publication
File
The Dynamics of Unemployment in Poland from 1992 to 2017 of 19-11-2019
550,34 KB
Score (nominal)40
Score sourcejournalList
Publication indicators WoS Citations = 0
Citation count*
Additional fields
FinansowanieThe research was supported by the Polish Ministry of Science and Higher Education using funds for statutory activities by young researchers.
Cite
Share Share

Get link to the record


* presented citation count is obtained through Internet information analysis and it is close to the number calculated by the Publish or Perish system.
Back
Confirmation
Are you sure?